横浜ゴムによるGoodyearのOff-the-Road事業の買収
ー 買収金額905百万米ドル/約1,294億円、
EBITDAマルチプル6.8倍 ー
（横浜ゴムへのアドバイザリー）
買収側企業：横浜ゴム株式会社（以下、横浜ゴム）
- タイヤ業界世界8位、オフハイウェイタイヤ（OHT）と呼ばれるオフロードの産業用車両向けタイヤでは世界3位の大手タイヤメーカー
- OHTを成長領域の一つとして掲げ、これまで2016年のAlliance Tire Group、2017年の愛知タイヤ工業、2023年のTrelleborg Wheel Systemsの買収を実行
- 直近は消費財タイヤ領域でもメキシコ・中国新工場への投資も発表し、中期経営計画に則った成長戦略を遂行
売却側企業：The Goodyear Tire & Rubber Company （以下、Goodyear）
- 世界第3位の大手タイヤメーカー
- 2023年11月、オフザロードタイヤ（OTR）（＝本件）・Dunlopブランド・化学の3事業の戦略見直しを発表
対象事業：GoodyearのOTR事業 （以下Goodyear OTR事業）
- 鉱山・建設車両用における幅広い製品ラインナップ、そして最先端技術と高いブランド力を有する
- 米州・欧州アフリカ・アジア太平洋に跨りグローバルに展開
- 2023年12月期の売上高は678百万米ドル、EBITDAは129百万米ドル
本件の意義
- タイヤ市場全体では世界8位から5位に躍進すると共に、スペシャリティタイヤ市場でも業界3位の座を確固たるものとする
- 消費財タイヤ市場の成長率2%に対し、6%の成長が期待されるOHT市場における商品ラインナップの拡充。とりわけ、同社がこれまで有していなかった63インチ等の超大型タイヤの開発能力・生産技術を獲得・拡充
- Goodyearは本件を通じて財務体質を改善
その他トランザクションハイライト
- 2024年のインダストリアル分野における最大の日本関連クロスボーダー案件（公表日時点）
- 直近2年間でタイヤ業界第2位の規模の案件
- フーリハン・ローキーは2021年の同社接着剤・シーリング材事業の売却、2023年のTrelleborg Wheel Systemsの買収（約2,700億円）に続き、横浜ゴムの戦略的M&Aをサポート
プレスリリースは以下をご覧ください：
横浜ゴムによるGoodyearのOff-the-Road事業の買収
ー 買収金額905百万米ドル/約1,294億円、
EBITDAマルチプル6.8倍 ー
（横浜ゴムへのアドバイザリー）
買収側企業：横浜ゴム株式会社（以下、横浜ゴム）
- タイヤ業界世界8位、オフハイウェイタイヤ（OHT）と呼ばれるオフロードの産業用車両向けタイヤでは世界3位の大手タイヤメーカー
- OHTを成長領域の一つとして掲げ、これまで2016年のAlliance Tire Group、2017年の愛知タイヤ工業、2023年のTrelleborg Wheel Systemsの買収を実行
- 直近は消費財タイヤ領域でもメキシコ・中国新工場への投資も発表し、中期経営計画に則った成長戦略を遂行
売却側企業：The Goodyear Tire & Rubber Company （以下、Goodyear）
- 世界第3位の大手タイヤメーカー
- 2023年11月、オフザロードタイヤ（OTR）（＝本件）・Dunlopブランド・化学の3事業の戦略見直しを発表
対象事業：GoodyearのOTR事業 （以下Goodyear OTR事業）
- 鉱山・建設車両用における幅広い製品ラインナップ、そして最先端技術と高いブランド力を有する
- 米州・欧州アフリカ・アジア太平洋に跨りグローバルに展開
- 2023年12月期の売上高は678百万米ドル、EBITDAは129百万米ドル
本件の意義
- タイヤ市場全体では世界8位から5位に躍進すると共に、スペシャリティタイヤ市場でも業界3位の座を確固たるものとする
- 消費財タイヤ市場の成長率2%に対し、6%の成長が期待されるOHT市場における商品ラインナップの拡充。とりわけ、同社がこれまで有していなかった63インチ等の超大型タイヤの開発能力・生産技術を獲得・拡充
- Goodyearは本件を通じて財務体質を改善
その他トランザクションハイライト
- 2024年のインダストリアル分野における最大の日本関連クロスボーダー案件（公表日時点）
- 直近2年間でタイヤ業界第2位の規模の案件
- フーリハン・ローキーは2021年の同社接着剤・シーリング材事業の売却、2023年のTrelleborg Wheel Systemsの買収（約2,700億円）に続き、横浜ゴムの戦略的M&Aをサポート
プレスリリースは以下をご覧ください：
